2014年11月18日，主力合约铁矿1505合约封住跌停板，在创历史最低值的同时，也正式宣告铁矿石步入“4”时代。剖析人士指出，关于矿石企业来说，行业肯定将面临重洗，只是洗牌的水平可能有所差别。关于钢企而言，虽然原质料价格大幅下降，但成材端同样面临价格下跌，加之钢厂进入减产周期，生产受限，虽然毛利率较高，可是总体产量缩减，因此钢厂未必能够明显受益。
铁矿石跌停创历史新低
2014年11月18日，铁矿石期货主力1505合约和近月1501合约双双触及跌停板，1505合约尾盘更是封住跌停板，最终下跌20元/吨或3.94%，报收于487元/吨，在创历史最低值的同时，也正式宣告铁矿石步入“4”时代。
“铁矿石跌停，主要是由于市场关于钢厂加大原质料采购的预期落空。市场原本以为，在钢厂恢复生产之后，会加大铁矿石采购，但实际情况是口岸的铁矿石在继续增加，现货价格继续走低。与此同时，四大矿山最近宣布的三季度铁矿石产量又立异高。”长江期货研究员杨晓强体现。
据悉，必和必拓最新宣布的产量报告显示，今年3季度铁矿石产量为5709万吨，同比增长17%；力拓公司3季度铁矿石产量为7680万吨，同比增长12%；淡水河谷3季度铁矿石产量为8573万吨，同比增长3.1%，均创下历史新高。
永安期货研究员刘亮亮也体现，昨日铁矿石跌停主要是市场预期较差、资金打压的结果。目前，铁矿石基差迅速拉大，抵达80元/吨，买期套保的空间较大。总体而言，昨日的跌停与基本面关系不大。
“铁矿石贸易商之前普遍预期，矿价在目今的低位会有小幅反弹，结果节后口岸资源供应富厚，口岸按需采购，并未泛起大幅补库现象。”铁矿石剖析师刘智强说。
矿价“4”时代工业链风云变
“关于矿石企业来说，行业肯定将面临重洗，只是洗牌的水平可能有所差别。其中，民营企业可能被逐步淘汰，而国有企业因为面临帮助就业、维持社会稳定的责任，可能需要维持下去。”刘亮亮体现，目前，国产矿企业亏损面较大，进口矿的低本钱优势严重地挤压了国产矿市场，从今年开始，随着外矿价格的大幅下降，内矿利润被不绝压缩。可是目前内矿本钱压缩已经接近极限，只有部分原矿品位较高的企业尚有利润，随着矿石价格进一步下降，这部分利润也将被逐步压缩。
“目前，矿企要想存活，首先必须继续压缩自身本钱，提升利润；其次要努力争取外地政府减少税收的帮助。从实际来考虑，目前后者的可行性更大些。”刘亮亮说。
不过，也有剖析人士认为，矿业洗牌的可能性不大。刘智强说，目前铁矿石期货进入“4”时代，而远期现货的矿价在75美元/吨。据卓创资讯调研全球多家主要大型矿山数据显示，盈亏平衡点在90美元/吨以上的为3家，80-90美元/吨之间的为5家，70-80美元/吨之间的为6家，60-70美元/吨的为2家，60美元/吨以下的为4家。其中三大矿山的本钱均在60美元/吨以下。总体而言，铁矿石市场洗牌的可能性不大，矿价依旧保存下跌空间。
“我们的生产本钱为全球最低，因此我们的铁矿石业务不会让我失眠。”力拓CEO沃尔什轻松地说。
虽然原质料价格大幅下降，不过钢厂未必能够明显受益。业内人士告诉中国证券报记者，虽然钢厂原料价格大幅下跌，但钢厂成材端同样面临价格下跌的处境。临近年末，钢厂进入减产周期，生产受限，虽然毛利率较高，可是总体产量缩减，需要分摊的折旧和其他本钱稳定，因此总体利润不会太过增加。
“关于钢企而言，原质料价格的下跌，将有利于利润的改善，但改善的幅度有限，因为海内钢材市场也处于过剩花样中，对钢材的订价权并不大，铁矿石的下跌很容易通报给钢材价格。”杨晓强体现。
展望后市，刘亮亮认为，目今，外矿本钱仍远远小于目前价格，外矿利润丰富，产能扩张，产量不绝立异高。而海内钢铁产能过剩，面临去产能的挑战，虽然不至于大幅减少，但增速放缓是或许率事件。因此，矿石供应过剩，恒久来看，仍将下跌。
“今年来看，铁矿石市场矿价将会跌至70美元/吨。原因有三点：第一，目今冬季处于需求淡季；第二，澳大利亚和巴西的发货量在下半年是高于上半年，矿石供应依旧富足；第三，口岸库存一亿吨以上已经维持近一年，阻碍矿价上涨。”刘智强体现。